תומה בראבו קוטפת את Ping Identity תמורת 2.8 מיליארד דולר בעסקה במזומן – TechCrunch

לאחר כמה חודשים קשים בשווקים של Ping Identity, חברת ניהול הזהויות הארגונית הודיעה היום על מהלך גדול: חברת ההשקעות הפרטית Thoma Bravo קונה את החברה ולוקחת אותה לפרטי עבור 2.8 מיליארד דולר.

הידיעה הוכרזה באותו זמן שפינג פרסם אותה רווחים ברבעון השני. החברה אמרה שהיא רשמה הכנסות של 72 מיליון דולר ברבעון, חסרות ציפיות האנליסטים. (היא ביטלה את שיחת הרווחים שלה לאור חדשות הרכישה.)

פינג נסחר ב-NYSE (it יצא לציבור טרום מגיפה) ותומה בראבו תשלם $28.50 למניה בעסקה במזומן, שהוא 63% מעל מחיר הסגירה של מניית פינג זהות ב- 2 באוגוסט 2022אמרה החברה.

“העסקה המשכנעת הזו היא עדות לפתרונות הזהות הארגוניים המובילים של Ping Identity, הצוות המוכשר שלנו והלקוחות והשותפים המצטיינים שלנו”, אמר אנדרה דוראנד, מנכ”ל Ping Identity, בהצהרה. “אבטחת זהות וחוויות משתמש חסרות חיכוך הפכו חיוניות בכלכלה הדיגיטלית הראשונה ו-Ping Identity ממוקמת טוב יותר מאי פעם כדי לנצל את הדרישה הגוברת של ארגונים מודרניים לפתרונות אבטחה חזקים. אנו שמחים לשתף פעולה עם Thoma Bravo, שיש לה רקורד חזק של השקעות בעסקי אבטחת תוכנת ענן בעלי צמיחה גבוהה ותמיכה בחברות עם יוזמות להטעינת חדשנות ולפתוח שווקים חדשים.”

זו למעשה הפעם השנייה שפינג קופץ לידיה של חברת PE. לפני ההנפקה, היא הייתה בבעלות רוב של Vista Equity. ויסטה שמרה על חלק מהחברה, כיום 9.7% ממניותיה הקיימות.

תומא בראבו הייתה אחת מקבוצת חברות ה-PE שגרפה באגרסיביות חברות טכנולוגיה בחודשים האחרונים תוך ניצול האקלים הנוכחי. חברות שהן יעדים כללו את אלו שנאבקו להצליח בשווקים הציבוריים; אלה שמוצאים אתגר להגדיל ולגייס כסף בסבבים מאוחרים יותר; ואלה שתכננו לצאת להנפקה אך לא הצליחו בשל תנאי השוק והמצב הכללי הקריר של שוק ההנפקות. עסקאות IT ארגוניות גדולות אחרות בהן הייתה מעורבת תומא בראבו כללו רכישה SailPoint תמורת 6.9 מיליארד דולר ו אנאפלן תמורת 10.7 מיליארד דולר.

ניהול זהויות נותר תחום חם מאוד בעולם ה-IT הארגוני, לאור המספר ההולך וגדל של מתקפות סייבר והפרות שהחלו על ידי האקרים שנכנסו בזדון לרשתות באמצעות מילוי אישורים וטקטיקות אחרות הממנפות חולשות בהליכי כניסה.

פינג החמיצה את הערכות האנליסטים בתקופה שבה הרבה חברות טכנולוגיה אחרות נאבקות לעמוד במספרים – סימן קולקטיבי לירידה רחבה יותר בשוק, וללחץ שהיא עורמת על חברות תוכנה, כאשר חברות SaaS מתמודדות במיוחד עם תנודתיות.

עם זאת, פינג מראה צמיחה מסוימת. היא ציינה כי ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני, היו לה הכנסות חוזרות שנתיות של 341 מיליון דולר, עלייה של 22% לעומת הרבעון המקביל לפני שנה, עם ARR של SaaS ב-100 מיליון דולר, שאותו תיאר פינג כ-30% מסך ה-ARR המסתיים. ” מנויים מהווים את רוב ההכנסות של פינג, וברבעון האחרון הן עמדו על 66.3 מיליון דולר, או 92% מכלל ההכנסות, כאשר SaaS עומד על 22.7 דולר מזה (לעומת 13.4 מיליון דולר לפני שנה). מדד מרכזי נוסף עבור החברה היה מספר המשתמשים בעלי הערך הגבוה יותר. פינג סיימה את הרבעון עם 331 לקוחות ארגוניים “עם יותר מ-$250,000 ב-ARR”, עלייה של 19% לפני שנה.

עם זאת, הרוצח עבור פינג הוא שגם בזמן שהוא גדל, זה לא היה מהיר מספיק. זה היה בספירלה קשה, ובהתחשב במצב שוקי ההון היום, ייתכן ש-Ping נגמרה מהאפשרויות לגיוס מימון כחברה עצמאית כדי לחזק את עצמה לצמיחה ורווחיות רבה יותר. הוא ציין כי “תזרים מזומנים חופשי לא ממונף” היה למעשה שלילי 8.4 מיליון דולר עבור ששת העשים האחרונים שהסתיימו ב-30 ביוני (כלומר: ללא מזומן, ולמעשה חוב). לפני שנה באותה תקופה זה היה 34.5 מיליון דולר (זה מספר חיובי).

“מתרחש שינוי טקטוני בפתרונות זהות חכמים עבור הארגון”, אמר סת’ בורו, שותף מנהל ב-Thoma Bravo, בהצהרה. “היכולות הייחודיות של Ping Identity והמעמד החזק באבטחת זהות ארגונית הופכים אותה לפלטפורמה מצוינת לספק תוצאות ללקוחות, להתרחב למקרי שימוש חדשים ולתמוך בטרנספורמציות דיגיטליות. אנו מתרשמים מאוד מצוות Ping Identity המוכשר ומצפים לעבוד בשיתוף פעולה בשנים הבאות.”

מועצת המנהלים של פינג אישרה פה אחד את העסקה, אמרו שתי החברות. העסקה, בהמתנה לאישורים רגולטוריים ואחרים, צפויה להיסגר ברבעון הרביעי.

עוד לבוא.

Leave a Reply

Your email address will not be published.